文 / 王巨光

    “又是一年新，三百六十度”。

    又到了回顾过去一年中国大陆铝（镁）合金轮毂项目投资情况的时候了。在过去的两年里，反复发作的COVID-19已经让人们身心俱疲，病毒影响了经济，打乱了正常的秩序，秩序的错乱往往伴随着一些意想不到，那么在这个夹杂着复杂国际关系的疫情大背景下，中国的铝合金轮毂行业又走过了怎样的一年呢？下面我们就先盘点下铝（镁）合金轮毂行业去年整体的项目投资情况。

    从上面图表中我们可以看到，2021年中国大陆铝（镁）合金轮毂“新建”和正在“规划”的项目共计6个，相对于2020年的8个又减少了两个，是2016年我们开始著文“回顾”统计以来项目最少的一年；“规划”和“在建”的产能合计1640万只，比2020年的4820万只减少了近七成，是2016年以来的最低点。如果去除“江西今飞的电动单车轮毂项目”的500万只，那么2021年“规划”和“在建”汽车轮产能就只有区区1140万只了。从项目产品结构上来看，锻造卡巴轮项目为零；镁合金轮毂产能320万只，占比19.51%。数据表明：持续多年的铝（镁）合金轮毂投资“热”继续降温中；锻造卡巴轮热彻底退潮，但镁合金轮毂项目依然持续有资本在注入；另外，经初步统计，上述项目都属于现有铝（镁）合金轮毂制造商的异地产能扩充、增建或合资，表明投资理性进一步增强（关于轮毂项目投资是否理性的判断依据和理由，请参见去年我们的回顾文章《王巨光：回顾2019，中国铝合金轮毂行业投资热降温 理性开始回归》）。

    在2021年锻造卡巴轮之所以不再有新增资本的投入（的报道），主要是市场的原因，前几年对大货车超载限制引发的卡巴轮热促使了大批项目上马，但国内市场的容量短期内无法消化这些新增产能，而出口渠道又有诸多阻碍且远水解不了近渴，最致命的是近两年低压铸造卡巴轮的介入，后者成本上的优势，加上国内卡巴轮市场对铝合金车轮的要求没有美国那么多的条条框框，所以锻造卡巴轮的市场空间被严重挤压，该项目也就自然不那么香了。

    对于镁合金轮毂项目来说，虽然去年新“规划”的产能占全年新增“规划”的比例有所提高，但绝对数量却比前几年下滑很多。镁合金轮毂项目持续有资金在关注，说明大家对该产品的前景抱有期待，但我们始终认为现行的锻造镁合金轮毂的生产工艺还不具备太强的竞争力。在以前的文章中我们曾经论述过，铝合金汽车轮被市场普遍接受的原因主要就是外观漂亮和低成本，目前能够同时满足这两点的生产工艺还只有铸造，所以只有在技术层面上彻底解决了镁合金低成本的铸造和防腐，镁合金轮毂的春天才算是真正的来临了。

    以上是2021年铝镁合金车轮项目的投资情况及简单的点评，下面我们再简要盘点下去年整个行业值得一提的“大事”。

    先回顾一个令人不太愉悦的“大事”，在2021年我们都无一例外的亲身经历了那场延续至今的世界范围的通货膨胀，在这场风暴中铝合金轮毂行业自然也受到了不小的冲击。首先是占了产品成本60~70%的原材料铝的价格创了历史新高，达到了24240元/吨，能源、辅助材料以及运输的成本也同时飙升。好在OEM产品的供货价与铝价是联动的，所以这一块涨价的压力可以顺利的传递给整车厂，但铝锭涨价对于生产售后市场产品的厂家来说就不那么轻松了，万般无奈之下最终就只能是硬着头皮提价，所以就出现了去年5月份零售市场那波铝合金轮毂的涨价潮（参见《王巨光：通胀导致铝价高企 中国售后市场铝合金轮毂价格上涨》），零售市场（包括海外）产品提价，对销售量意味着什么这个就不用多说了。

    虽然这波来势汹汹的“大涨价”对中国大陆的铝合金轮毂及上下游行业冲击很大，但是去年中国大陆铝合金轮毂产品的出口却丝毫未受影响，反而创出了仅次于2018年的佳绩。2021年中国大陆出口铝合金车轮重量共计960730吨，金额47.32亿美元，仅次于历史最好的2018年的994100吨和47.38亿美元，与2020年相比出口重量和金额分别增长了18.36%和33.86%。这主要是疫情原因导致其他地区的产能受限，而中国大陆的轮毂厂早已摆脱了疫情的影响产能正在有序释放，因此形成了这一波出口的小高潮，但趋势能否持续，还有待观察。

    在2021年我们出口量最大的国家和地区依然是美国，重量合计382205吨，金额19.81亿美元，与2020年相比分别增长了13.43%和27.51%。虽然出口美国市场的数量也有大幅提升，但增幅与出口总量的增长并没有同步，换句话说2021年美国的市场份额进一步下降了，而且降到了2012年我们开始统计这方面数据以来的最低点：重量占比39.78%！金额占比41.87%！这一切表明紧张的中美贸易关系对我们出口的影响依然存在。

    在2021年，中国铝合金轮毂行业还有一个可喜可贺的事情，那就是中信戴卡铝轮6号线获评“灯塔工厂”，填补了世界铝车轮行业的空白。虽然该项目诸多成果指标（例如“生产成本降低了33%”）和该模式对于不同细分市场下的各类铝合金车轮产品的生产是否具备可复制性和可持续发展性等还有待商榷，但它作为中国铝合金轮毂制造行业一张世界级名片的作用是毋庸置疑的，中国制造业将多种前沿技术集成重整的能力在此项目上也令世界刮目相看，同时该项目也是我们一直推崇的“产、学、研”结合实现创新的成功典范。该模式在大批量少品种的OEM产品生产上至少是可行的、无可厚非的。至于“灯塔工厂”模式应用在铝合金轮毂这种不同细分市场下生产经营理念和方式差距巨大的产品生产上是否恰当，我们将后续专门著文探讨。

    总之，在整体经济大环境继续恶化的背景下，中国铝合金轮毂行业在过去的一年里还能取得上述成绩实属不易，展望今年，不敢乐观，影响汽车产能的芯片问题还没有解决，美国商务部1月25日公布的一项针对全球半导体供应链主要企业有关数据的分析结果显示，全球半导体供应链仍然脆弱，晶片供应短缺状况仍将持续至少六个月。但愿未来的一年，疫情能够结束，世界能够和平！

【补充说明】

1、我们在此发布的数据信息全部来源于公共媒体的公开报道，某些新项目信息虽然我们已经了解，但为避免侵权，该部分信息暂未列入表中进行统计，待将来信息公开后我们再在后续的‘回顾’报道中补录。

2、由于我们所做的是趋势的分析，且数据的收集方法和取样范围一直以来都保持着同一口径，所以尽管统计数据与真实情况有很大偏差，但据此采用比较分析法得出的趋势结果，不会受绝对数精确度的影响，因此据此分析得出的结论应该是准确的。

3、在过去一年媒体上公开报道过的“开工”和“完成”的项目中，还有一些项目，由于数据已被列入往年的“规划”项目统计中，所以在本年度的数据中不再重复计算。

2022年2月11日星期五 于沈阳